Ablaufbeispiel STEMAS-Nachfolgelösung

Ausgangssituation Transaktion

Übergabemotiv
  • Gesellschafter Mitte 50
  • Kein Nachfolger
  • MBI-Interessenten fehlte Kapital

Unternehmenssituation
  • Starkes Wachstum mit guter Rendite
  • Stabile Kundenbeziehung
  • Qualitätsführerschaft

Markt/Wettbewerb
  • Elektronikbranche mit guter Zukunftsperspektive
  • Keine Konkurrenz aus Niedriglohnländern
Lösung der Nachfolgesituation
  • Stemas übernimmt 85 %
  • Einsatz v. Fremdgeschäftsführer
  • Gesellschafter zieht sich über 3 Jahre schrittweise zurück

Finanzierung
  • Basiskaufpreis bei Übernahme
  • Earn-Out über 5 Jahre
  • Genussrechtkapital von Privatinvestoren (Mezzanin)
  • Gesunder Fremdkapital-Leverage

Gute Zukunftsprognose
  • Weiterverfolgung der Qualitätsführerschaft
  • Behutsames Wachstum unter Beibehaltung der Renditen