BEISPIEL STEMAS-NACHFOLGELÖSUNG
 Ausgangssituation |
Transaktion |
Übergabemotiv
- Gesellschafter Mitte 50
- Kein Nachfolger
- MBI-Interessenten fehlte Kapital
Unternehmenssituation
- Starkes Wachstum mit guter Rendite
- Stabile Kundenbeziehung
- Qualitätsführerschaft
Markt/Wettbewerb
- Elektronikbranche mit guter Zukunftsperspektive
- Keine Konkurrenz aus Niedriglohnländern
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Lösung der Nachfolgesituation
- Stemas übernimmt 85 %
- Einsatz v. Fremdgeschäftsführer
- Gesellschafter zieht sich über 3 Jahre schrittweise zurück
Finanzierung
- Basiskaufpreis bei Übernahme
- Earn-Out über 5 Jahre
- Genussrechtkapital von Privatinvestoren (Mezzanin)
- Gesunder Fremdkapital-Leverage
Gute Zukunftsprognose
- Weiterverfolgung der Qualitätsführerschaft
- Behutsames Wachstum unter Beibehaltung der Renditen
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